投資新手必學的5個金融術語

by winson · 2023年8月8日

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踏上投資這條路,你一定會聽到許多似懂非懂的金融術語。要真正理解投資,首先必須認識這些最基本的名詞。今天就讓我們來看看5個投資新手必學的金融術語吧!

1. 股息(Dividend)

股息是公司按照股東持股比例,分配部分利潤給股東的一種形式。公司支付股息代表著業績正向,有能力與股東分享盈利。股息越高,代表公司願意與股東分享的收益越多。但是股息越高,公司留存的資金用於未來投資也越少。

例如:蘋果公司在2021年每季度都會向股東支付0.22美元的股息。假設你持有100股蘋果股票,那你每年可以獲得100 * 0.22 * 4 = 88美元的股息收入。

波動率使用標準差來計算。標準差是一定時期內,資產回報隨機偏離其期望值的程度。一般以年為單位計算。波動率高意味著該資產的回報分散程度較大,代表風險高。低波動率則風險小,回報相對集中於平均值附近。

例如:台積電公司過去一年的股價波動率為32%。這意味著以台積電股價平均值為基準,其股價在一年內上下波動的幅度為32%。

當投資者預期某資產的價格會上漲,會選擇買入該資產。因為如果預測正確,買入後等價格上漲再賣出可獲利。這類持有看漲預期的投資者被稱為“多頭”。相反,如果投資者預測資產價格會下跌,他會選擇賣出該資產獲利,即為“空頭”。

例如:王小明認為元大台灣50指數會持續上漲,所以他選擇買入台灣50 ETF。王小明屬於對台股抱持看漲預期的“多頭”。

貝他係數表示個別股票相對於股票市場整體的系統性風險。貝他係數為1意味著該股票的波動與整體市場相符。貝他大於1表示該股票的波動大於市場,風險較高。貝他介於0和1之間則代表風險低於市場。

例如:根據統計,聯發科的貝他係數為1.7,高於1。表示聯發科的股價波動性遠高於整體股票市場,是風險較高的個股。

績效標準為可以代表整體市場或特定類資產表現的指數或組合。例如可選擇標準普爾500作為大盤股票的標準,並用它來評估如積極型股票基金等具體投資組合的表現好壞。

例如:投資經理人以台灣加權股價指數作為其所管理股票型基金的績效基準。這樣可以看出該基金相對於整體台股的表現優劣。

希望這樣的詳細解釋能幫助你對這些投資術語有更深入的了解!