投資實錄與代碼筆記

一般來説，底部是一個調整週期的結束部分，由於主力的操作風格不同而形成形態各式各樣的底部。有的底部會向下打破關鍵位，用空間作底形成空頭陷阱；有的調至縮量用時間作底。總之，對底部的正確判斷是股市成功投資的第一步，這是股民抄底的前提。

2026 年 8 月 17 日，30 年期美債殖利率盤中觸及 5.33%，是 2007 年 6 月以來最高；同一週的 8 月 13 日 30Y 拍賣中標 5.216%，創 26 年新高。距今 12 天後的 8 月 28 日，聯準會新任主席 Kevin Warsh 在 Jackson Hole 首演放鷹、2Y 單日彈 12bp，但 30Y 反而回吐 2bp 至 5.168%——這是過去一週最重要的市場訊號：長端殖利率的定價權，已經不在聯準會手裡。（更多 Warsh Jackson Hole 首演的市場反應見 9 月 FOMC 倒數 22 天：3 條時間軸、4 個劇本全拆）

2026 年的 美股 backtesting 工具，已經從「量化基金機構內部標配」變成「散戶工程師桌上必須自己挑一款」的事。背後的市場結構劇變是：VIX 從 2025 年底低點 13.47 起步，到 2026 年 3 月 9 日單日盤中最高衝到 35.30（同日收 25.50），光是 2026 年 1-4 月 VIX 收盤超過 25 的交易日就有 21 天，等於平均每週都有一天高波動；同時，AI 板塊輪動、聯準會降息節奏放緩、關稅政策不確定性三條主線拉扯，到了 2026 年 8 月 27 日 VIX 收 14.86，整個上半年 VIX 在 13-35 區間劇烈震盪。沒有回測驗證、沒有 Python 框架基準、沒有 2026 H2 的選型決策樹，美股 backtesting 工具鏈是這一年每個工程師交易者桌上必須先選好的底層。

Q3 財報空窗期 5 大主力資金信號 是 8/28-9/15 這 19 天「雙真空」窗口唯一可量化的決策框架——融資融券 2.4 兆、北向資金 1.3 兆回流、ETF 申贖、龍虎榜機構席位、股東戶數變化。8 月 28 日，Warsh 在 Jackson Hole 完成首次 Fed 主席演講，9/16 FOMC 升息機率仍在 33-55% 區間擺動，但 Q2 財報已收官（5,000+ 家公司披露完畢）、9/15 前沒有重大宏觀數據落地、業績催化暫停、政策懸而未決。本文用工程師視角把這 5 個信號做成可實時追蹤的決策樹，附 8/28-9/15 每日 checklist 與 Python 數據抓取腳本。

8 月 27 日，距離 Warsh 8/28 首次以 Fed 主席身份在 Jackson Hole 發表演講 只剩 不到 24 小時。這是 2026 全年外匯市場事件密度最高的 72 小時窗口起點：8/27-8/29 Jackson Hole 年會（主題「金融創新：對支付與政策的影響」），接著 9/10 ECB 升息、9/16 FOMC、9/19 BoJ 升息 87% 機率，四個高密度事件壓縮在 24 天內。Jackson Hole 外匯 4 線（EUR/USD 1.1653、USD/JPY 159.32、黃金 4610 美元、DXY 99.136）在 8/27 早盤處於一個「卡在 50/200 日均線之間的窄幅盤整 + 事件前波動率壓縮」的特殊狀態，跨式期權 (straddle) 的隱含波動率 (IV) 已從 8 月初的 6.4% 拉到 8.5-9.2%，但距離 9/16 FOMC 前的 11-12% 還有 25-30% 抬升空間——這是後面 H3-4.2「T+30 分鐘流動性陷阱」的物理基礎。

下午 4 點 33 分，我打開券商 App 想看看當日持倉。手指滑過那張熟悉的持倉列表，停在第三支股票上——當前倉位 14.2%，而我的系統訊號顯示的「目標倉位」是 6%。差 2.4 倍。

今天是 2026 年 8 月 25 日。距離 Jackson Hole 央行年會開幕只剩 2 天，距離新任聯準會主席 Kevin Warsh（沃什） 在 8 月 28 日上午的就任後首場主席演講剩 3 天，距離 9 月 16-17 日 FOMC 會議只剩 22 天。22 天內會有 5 個能直接改變市場對「9 月升息或按兵不動」定價的事件陸續登場——本文把 3 條時間軸全部拉開，4 個劇本連同投資應對一次拆乾淨。

2026 年的美股投資組合風險管理工具，已經從「機構避險基金標配」變成「散戶必須自學的科目」。背後的市場結構劇變是：VIX 從 2025 年底低點 13.47 起步，到 2026 年 3 月 9 日單日盤中最高衝到 35.30（同日收 25.50），光是 2026 年 1-4 月 VIX 收盤超過 25 的交易日就有 21 天，等於平均每週都有一天高波動；同時，AI 板塊輪動、聯準會降息節奏放緩、關稅政策不確定性三條主線拉扯，2026 年 6 月 10 日 VIX 再度衝到 22.66、7 月 29 日衝到 20.88。沒有 VaR 計算、沒有最大回撤追蹤、沒有部位規模紀律，美股投資組合風險管理工具是 2026 年每個工程師交易者桌上必須有的應用。

2026 年 7 月，A 股融資融券餘額從 6 月底的 3 萬億高峰，一路跌到 7 月 20 日跌破 2.7 萬億，1 個月蒸發近 3000 億人民幣。這不只是「散戶退場」這麼簡單——它代表整個市場的槓桿水位正被快速重置，也意味著 9–10 月的 Q3 旺季行情不會是「普漲」格局，而是高度結構化的「回補」行情。

凌晨 4 點 17 分，我把第 3 筆止損單的截圖存進 WinStock 的「止損事件」字段。螢幕右下角的帳戶權益數字，比 72 小時前少了 9.4%。手指已經在第 4 支股票上懸了 6 秒——腦中那句話又出現了：「這一單我要把它扳回來。」

8 月 19 日，距離 8/27 Jackson Hole 外匯布局 的關鍵節點只剩 8 天 — 8/27 央行年會開幕、8/28 Warsh 首次以聯準會主席身份發表演講。DXY 美元指數卡在 99.60，正好頂在 50 日均線（99.42）與 200 日均線（99.78）的中間，技術上是一個「不上不下」的關鍵分岔。這個位置的 DXY 配合 EUR/USD 1.1576、USD/JPY 159.60、AUD/USD 0.7050、USD/CHF 0.8074 這四組主要貨幣對，加上 VIX 15.84 的低波動率環境，構成 8 月下旬 Jackson Hole 外匯布局 的完整工程師視角起點。

距離 2026 年 Jackson Hole 央行年會開幕只剩 9 天。8 月 27 日到 29 日,120 位來自 70 個國家的央行官員、學者與監管者會齊聚懷俄明州 Jackson Lake Lodge,而市場真正在等的只有一件事——新任聯準會主席 Kevin Warsh 在 8 月 28 日(週五)上午的就任後首場主席演講。這是 Warsh 5 月 22 日接任以來,刪除前瞻指引、刪除點陣圖之後,第一次在公開場合被允許長篇論述的場合。對港台美股投資人來說,這一場演講會直接影響你手上的長債、科技股、REIT 與 DXY 部位的風險敞口。本文把官方議程、7/29 FOMC 9:3 投票、CME FedWatch 利率路徑一次拆乾淨,最後給出 5 條可操作的投資線。

凌晨 2 點 41 分，我盯著券商 App 上一支當日漲了 6.8% 的股票，手指已經在「買入」按鈕上停了大約 4 秒。螢幕右上的數字還在跳動，K 線像心電圖一樣抽動。我心裡有個聲音說：「再不進就來不及了。」

2026 年的美股期權鏈分析工具，已經從「進階玩家玩具」升級為「散戶標配」。背後的市場結構劇變是：0DTE（Zero Days to Expiration，零日到期）選擇權交易量佔整體期權市場 50% 以上，SPX、NDX、QQQ 三大指數的末日輪單日未平倉合約（OI）常常突破 400 萬口；同時，隱含波動率（IV）在聯準會降息週期與 AI 資本開支潮的拉扯下，劇烈擺動，VIX 從 2025 年低點 12 衝到 2026 年 4 月的 38，IV Rank 動輒在 30-80% 跳動。沒有 IV 曲面、Unusual Flow、即時 Greeks 計算，根本撐不過 0DTE 的高頻變化。

2026 Q2 財報季收官，正是用 5 個財務指標系統化篩選個股、找出下一波黑馬的黃金窗口。從 7 月下旬到 8 月上旬兩週內，台股、港股、美股合計超過 5,000 家公司密集披露財報，市場資金正在從「聽故事」回到「看數字」。再晚一個月，9 月 Jackson Hole 央行年會一開，市場風格就會再切一輪。

8 月中旬 EUR/GBP 交叉盤 套利 與 EUR/JPY 套利 退場——從 USD/JPY 163 干預紅線切換到的更隱蔽層次。2026 年 8 月中旬，全球外匯市場的主線正從 8 月初的 USD/JPY 163 干預紅線、黃金 4046 美元回調、OPEC+ 9 月增產 18.8 萬桶這三條戰場，悄悄切換到一個更隱蔽的層次——EUR/GBP 與 EUR/JPY 交叉盤的剪刀差套利。ECB 7 月已將存款利率降至 2.25% 並維持降息週期，BoE 卻因服務通膨 3.6% 的粘性按兵不動；日本央行 7/31 加息至 1% 後，日圓利差結構正在重組。英國 7 月 CPI 將於 8/19 公布，這是 8/13 發文後 6 天的核心催化劑，也是散戶 EUR/GBP 交叉盤 套利 卡位的最佳窗口。

2026 年 8 月第二週，全球三大央行——美聯儲、日本央行、歐洲央行——正處在一種過去三十年從未見過的政策分歧格局。Fed 自 7 月 29 日 FOMC 決議維持利率在 3.5%-3.75% 後已連續第 11 個月按兵不動，但內部投票結構出現「鷹派裂縫」；BOJ 在 7 月會議保持利率在 1%，一位審議委員投下反對票要求加息至 1.25%；而 ECB 的存款利率停在 2.15%，總裁拉加德坦言「通脹降了，但降息空間比市場想像的小」。

凌晨 4 點 17 分，我第 7 次打開手機看那個「無持倉」的狀態。螢幕上沒有任何數字跳動，只有一行冷冰冰的字——當前持倉：空倉。盯著那行字，我發現自己比滿倉時還焦慮。空倉等待心理——這個我從來沒想過要學的功課，比進場難 10 倍。

2026 年對港股打新 App 來說，是一個明顯的轉折年。港交所最新數據顯示，上半年 IPO 集資額衝到 2102 億港元，同比 +92.1%，普華永道 7 月最新報告更把全年預期上修到 3800 億港元——這個數字是 2024 年 875 億的 4.3 倍，也讓香港有機會重回全球三大 IPO 市場之一。

2026 年 8 月 1 日，台灣時間凌晨，標普500 Q2 財報季正式畫下句點。165 家成份股、總市值佔比超過 75% 的企業全數交卷，最終交出一份「盈餘年增 22% + 87% 成分股超預期」的歷史級成績單。這是接續 沃什新週期（前文：聯準會進入『沃什新週期』）與 2026 美股 Q2 財報季：5 個比 EPS 更關鍵的指標 預期之後的最終兌現——也是 7/30 同日對決的 MSFT / META / AAPL / GOOGL / AMZN 五大科技巨頭 給出的第一張完整答卷。

2026 年 8 月的第一週，全球外匯市場的劇本正在快速推進——FOMC 7 月底維持利率 3.50-3.75% 不變，美元日圓從 7 月初 148 反彈至 163.x，創下 2024 年 8 月套息崩盤以來的新高；現貨黃金觸及 4046 美元/盎司後回調；OPEC+ 同步放出 9 月增產風聲。對散戶來說，這是一個「主線集中爆發」的窗口：外匯期貨 8 月 開局要處理的問題，比 7 月份多出三倍。

2026 年 8 月 12 日那一週，是港股中報季的「業績高峯窗口」。根據中金 2024 年海外中資股披露統計，大約 37.8% 的港股上市公司會在 8 月 12 日當週公布中期業績——也就是說，整個中報季 60% 以上的「驚喜」與「雷區」都會擠在這 5 個交易日裡釋放。對於散戶來說，8 月中報季不是「看看熱鬧」的時間，而是「港股 中報季 個股選股」最關鍵的決策窗口。

如果你在 2026 年還只用「這次賺了 20%」「今年虧了 10%」這種口頭數字描述自己的投資績效，那這篇會直接幫你把投資計算器的全部核心公式一次補齊。

凌晨三點十二分，我第 27 次打開手機看那隻持倉股。螢幕上的浮盈數字跳了一下——+27.4%——我的心臟跟著跳了一下。那一刻我第一次認出「恐懼盈利」這個心理陷阱。 不是興奮，是恐慌。

2026 年 7 月 22 日這個週三，距離 MSFT、META、AAPL 三家同日打頭陣（美東 7 月 30 日盤後）的關鍵財報週，只剩 8 個交易日。這是 沃什新週期（前文：聯準會進入『沃什新週期』）之後的第一次「真風向球」——也是接續 2026 美股 Q2 財報季：5 個比 EPS 更關鍵的指標 之後，最具體的一次「兌現期大考」。

如果你在 2024 年 8 月 5 日早上醒來，發現手上的 MXN/JPY 多單一夜蒸發 8%，那一天的市場還歷歷在目：日本央行（BOJ）在 7 月底意外升息 15bp，全球套息交易（Carry Trade）一夕平倉，日元一個禮拜從 161 升值到 142。這就是「日元套息交易」結構性反轉的典型樣貌。

2026 年第二季已經收官。對於散戶來說，下半年的個股挑選不能再用上半年的「單押個股」邏輯——升息週期走到末段、AH 溢價仍在歷史高位、AI 算力股已累積不小漲幅，三大訊號同時亮燈，意味著市場風格正在從「個股 alpha」轉向「配置紀律」。

如果你跟大多數散戶一樣，曾經憑感覺做過這些事：

2026 年 7 月 15 日，JP Morgan、Goldman Sachs、Wells Fargo 同步打響 2026 美股 Q2 財報季第一槍。接下來兩週，標普 500 將有 165 家企業陸續公布成績單，總市值佔比超過 75%。這是 沃什新週期（參考前文：聯準會進入『沃什新週期』）之後的第一次企業獲利大考，市場要的答案很清楚：6670 億美元的 AI 資本支出，到底有沒有換到對等的自由現金流？

如果你問我「2026 年做港美股，最值得花的錢是什麼？」，我會毫不猶豫地回答：不是某一檔股票、不是某個老師的訂閱，而是工具。

2026 年 6 月 17 日凌晨，聯邦公開市場委員會（FOMC）以 12 比 0 全票通過維持聯邦基金利率目標區間於 3.50%–3.75%，這已經是連續第四次會議「按兵不動」。但讓華爾街當晚失眠的，不是利率本身，而是隨之發布的兩份文件：刪除了前瞻指引的政策聲明，與意外轉鷹的點陣圖。

如果你問一個 60 歲的香港阿姨「應該買什麼保值」，她大概率會說：「買金啦。」

凌晨兩點四十七分，我盯著那根往下打的紅色 K 線，手指在滑鼠上發抖。螢幕右下角跳出一行字：帳戶淨值 -47.83%。

投資就像準備一場頂級的法式料理，不僅需要上好的食材（市場行情），更需要得心應手的餐具與廚具（交易工具）。一套精緻、有條理的餐具，能讓用餐者細細品味每一道菜的層次；而一款強大、專業的交易覆盤工具，則能讓投資者看清每一筆交易背後的邏輯與情緒。

想要投資外匯，或者俗稱的「炒外匯」，對於新手來說，最重要的一步並不是研究 K 線圖，而是找到一家好的交易平台。如果把外匯市場比作一場饕餮盛宴，那麼交易平台就是你手中用來獲取利潤的「餐具」。

眾所周知，在使用 MACD 時最常用的技術就是「金叉買入，死叉賣出」。但這只是最最基本的用法，如果完全根據金叉死叉去做，相信死的機率也是很大的。

所謂趨勢線，就是可以反映整個趨勢走向的線段。

荀子說過一句話：「善易者不卜」。

最近重溫了一下**「木桶原理」**，感覺挺有意思的，在這裡也分享一下它對交易的啟發。

以下 17 條炒股規則感覺非常受用，值得收藏哦！但說真的，知道是一回事，要真正做到可不容易啊。

KDJ 是一個非常適合在震盪行情中使用的指標，其全名是隨機指標 (Stochastics)。它由美國的喬治·萊恩（George Lane）博士所創，綜合了動量觀念、強弱指標及移動平均線的優點，是歐美證券期貨市場常用的分析工具。

如果你決定買入一隻經過研究和觀察的股票，那麼應該在哪個價位買入呢？

在技術分析流派中，存在著兩個大的分類：一個主張以指標為主，另一個則主張只看裸 K，不需要任何指標。

要炒股票，最好先要了解「倉位成本」是如何計算的。很多初學者對於加倉或減倉後的成本變動往往感到困惑：例如在 10 元買入，升到 11 元加倉，成本會變多少？或者虧損時減倉，成本為什麼反而提高了？

在我學習投資技術一段時間後，對我啓發最大的並不是學到如何高深有效的技術，而是對資金的管理！一個好的資金管理操作，可以將一個勝率相對比較低的技術分析策略，轉化為長期盈利的效果。

不管是做股票還是期貨外匯，都不可能憑感覺就直接入市的（排除一些剛接觸投資的初學者 😅），一般的分析方法大致也可以分爲 2 種，一種是純技術分析，另一種就是基本面分析！對於基本面分析，我倒是沒太多研究，在此就主要分享一下關於技術分析的看法吧！